并购交易战略与尽职调查

 

我们基于立信全球网络的数据、广晟的资源、并购专业人才,结合国内及海外收购合并经验,使我们可以在不同的国家地区寻找及执行买卖交易。

并购交易战略

优化交易结构   合理调控成本

收购标的筛选   协助商业谈判

 

我们可以作为买方或者卖方顾问,识别投资或出售机会,到找出目标投资者及洽谈作价,以至完成交易,我们均会与客户携手帮助交易的顺利进行。

匹配潜在买家 优化出售条件

标的行业分析 协助商业谈判

卖方

尽职调查

尽职调查的目的是使投资人尽可能地发现有关他们要购买的公司或资产的全部情况。从投资人的角度来说,尽职调查就是风险管理。并购本身存在着各种各样的风险,诸如,目标公司过去财务帐册的准确性;购并以后目标公司的主要员工、供应商和顾客是否会继续留下来;是否存在任何可能导致目标公司运营或财务运作分崩离析的任何义务。因而,投资人有必要通过实施尽职调查来补救买卖双方在信息获知上的不平衡,通过尽职调查明确存在的风险和问题。在此基础上,投资人可以有效进行买卖双方谈判,明确相关风险和义务的承担方式。并决定在何种条件下继续进行收购活动。

财务尽职调查

 

-对目标企业经营模式的评估

-分析目标企业的盈利能力、财务状况、现金流量及对财务杠杆的利用率

-对目标企业选用的主要会计政策的合理性进行评判,按照通用会计准则(如中国企业会计准则、国际会计准则、美国会计准则等)

-对财务报表 进行调整 分析评估财产的变现能力和可回收性

-分析评估或有负债的性质和金额

-评价目标企业在财务、外汇管理、资本投入等方面的合规性

-评估对于企业未来期间盈利预测合理性

-甄别并购交易中的潜在风险

税务尽职调查

 

-寻求机会提高税务有效性

-评估及管理税务风险

-在交易中优化税务架构

 

商业及市场尽职调查

 

-衡量市场规模及增长率

-了解主要的商业模型

-评估盈利的驱动因素

-审核预估和商业模型

-就销售结构进行与竞争者的基准分析

-执行监管审核